1. Вкладывайте деньги с риском. Беспокойство при сделке – это нормально. Если вы не беспокоитесь, значит, вы мало рискуете.
2. Всегда играйте на значительные ставки.
3. Не используйте диверсификацию – это уменьшает ваши шансы стать богатым.
4. Продавайте вовремя. Не жадничайте, как только цена достигла вашей цели, закрывайте позицию.
5. Когда судно начинает тонуть, не молитесь. Прыгайте! Вы соглашаетесь на малые потери, чтобы уберечь себя от больших. Не ждите, пока мелкие потери приобретут огромные размеры.
6. Мелкие потери неизбежны. Вы не можете всегда быть правым. Если вы поняли, что допустили ошибку, закрывайте позицию. Вы пройдете через несколько мелких потерь на пути к большому успеху.
7. Человеческое поведение непредсказуемо. Не верьте тому, кто утверждает, что предвидел будущее.
8. Игнорируйте прогнозы. Не принимайте инвестиционных решений на основе прогнозов – такая стратегия не приведет к успеху. НИКТО не может предсказать будущее.
9. Хаос не опасен до тех пор, пока не начинает выглядеть упорядоченным. Не пытайтесь подчинить его каким-либо законам.
10. Остерегайтесь иллюзии повторяющихся фигур, любых иллюзий о повторениях событий.
11. Избегайте «пускать корни». Они препятствуют движению. Не позволяйте поймать себя в ловушку чувств привязанности и ностальгии.
12. Никогда не стесняйтесь расстаться со своими активами, если появляется более привлекательная альтернатива.
13. Доверяйте своей интуиции, но обязательно подтверждайте ее правильность конкретными фактами. Не действуйте только на основании интуиции.
14. Не путайте интуицию с надеждой.
15. Не верьте в астрологию, прогнозы, религию – в отношении своих финансовых сделок.
16. Относитесь к своим сделкам с пессимизмом. Самый лучший настрой – «Эта сделка будет очень, очень убыточной». Не давайте оптимизму затуманить ваш разум.
17. Не идите за толпой. Вполне возможно, большинство ошибается. В конце концов, большинство – не богатые люди.
18. Не будьте упорными и не пытайтесь отыгрываться на тех активах, которые принесли вам убытки. Каждый раз выбирайте наилучшую инвестиционную возможность, не имея «памяти» по отношению к активам.
19. Не усредняйте свои позиции.(к тому же, усреднение противоречит с аксиомой номер 5 – прыгайте с тонущего корабля!)
20. Не стройте долгосрочные планы. Как правило, они не работают.

Что такое фондовый рынок

Итак, фондовый рынок - это рынок ценных бумаг. Это значит, что здесь вы можете купить или продать ценные бумаги, такие как акции и облигации. Теперь поясним, что же они из себя представляют. Акция – это право владения долей компании. Например, если в вашем распоряжении есть палатка по продаже апельсинов, то вы владеете 100% ее акций. Если вы эту палатку держите вместе с товарищем в равных долях, то у вас по 50% акций. Сколько и каких акций выпускать, решает сама компания, то есть в данном случае мы сами. Если мы держим палатку с другом, то мы можем выпустить 2 акции: одну взять себе, а одну отдать ему. А можем выпустить 10 акций, тогда мы 5 возьмем себе и 5 отдадим ему. Представим, что палаткой владеют 3 человека, причем один из них владеет половиной компании, второй имеет 30% акций и последний оставшиеся 20%. Предположим, вся палатка стоит $10000. Тогда они, например, могут выпустить 1000 акции по 10$ за штуку, и при этом 500 акций будет у первого владельца, 300 у второго и 200 у последнего. Для чего же нужен фондовый рынок? Когда компания разрастается, возникает необходимость в привлечении все новых и новых средств для дальнейшего развития. Вот тогда-то и происходит первычное публичное размещение акций, или IPO.

В процессе IPO компания продает часть своих акций участникам фондового рынка. Для компании это выгодно, потому как она сразу получает наличные деньги для дальнейшего развития бизнеса. Для участников рынка – потому что они могут приобрести часть интересующей их компании.

Как мне начать работать на фондовом рынке?

Чтобы начать работать на фондовом рынке, вам нужно найти брокера. Брокер – это посредник между вами и биржей – местом, где можно покупать и продавать акции. Если изобразить графически, то это выглядит так:

Что делают брокеры?

Брокеры предоставляют вам возможность покупать и продавать акции. Фактически, вы даете своему брокеру поручение купить столько-то акций по такой-то цене, он это исполняет(если это возможно) и берет себе небольшую комиссию за сделку. Комиссия брокера обычно в районе 0.04% за одно поручение. То есть если вы покупаете на 100 000 рублей, то вы платите брокеру 40 рублей комиссии за покупку. Если вы потом продаете акции на 105 000 рублей (акции выросли на 5%), то вы платите еще комиссию брокеру в размере 42 рублей(105 000 * 0.0004). Еще есть комиссия биржы, она меньше комиссии брокера и зависит от конкретной биржи. Например, для ММВБ она составляет 0,0035%.

Как видно на рисунке, с одной биржей соединено множество брокеров и еще большее множество инвесторов. Бирж тоже существует большое множество. Кстати, хочу отметить, что один и тот же брокер может предоставлять вам услуги по работе с различными биржами. То есть вы заключаете с ним договор об обсуживании и можете одновременно работать на ММВБ, РТС, Форекс.

Итак, как я уже говорил, нам нужно выбрать брокера. Далее рассмотрим, как это сделать.

Как выбрать брокера?

Для меня при выборе брокера существует несколько критериев:

• Надежность. Когда речь идет о доверии своих денег третьему лицу, естественно, каждый из нас хочет быть уверенным в том, что все будет в порядке. Что не будет возникать никаких проблем с вводом-выводом денег, что все услуги будут доступны без перебоя, что никто из злоумышленников не сможет воспользоваться какими-то ошибками и недочетами моего брокера. Конечно, стопроцентных гарантий никаких никто дать не может, но при рассмотре надежности я стараюсь выбирать большую, известную компанию с раскрученным брендом.
• Величина комиссии. Тут все понятно – комиссия должна быть минимальна. Брокеры обычно предоставляют различные тарифы для своих клиентов, просто выбирайте оптимальный для вас(зависит от того, насколько часто вы собираетесь покупать-продавать ценные бумаги). Как я уже говорил, комиссия указывается в процентах от объема поручения клиента. Но также следует учитывать, что некоторые брокеры устанавливают минимальную комиссию за сделку. Например, у Финама на момент написания статьи минимальная комиссия составляет 35 рублей за сделку. То есть если вы покупаете одну акцию стоимостью 1 рубль, вы заплатите брокеру комиссию 35 рублей при покупке и 35 рублей при продаже. Очевидно, это делается для того, чтобы отсеять мелких клиентов с мелкими объемами сделок. Так что обращайте на это внимание при выборе брокера и считайте, насколько это выгодно для вас.
• Используемое ПО. При заключении договора с брокером он выдает вам программное обеспечение, которое вы устанавливаете на свой компьютер. Именно с помощью этого программного обеспечения вы и можете наблюдать текущие котировки акций, а также покупать и продавать активы. Тут стандартом де-факто стала программа Quick, которую использует большинство брокеров. Возможно, это личное дело каждого, но я выбирал брокера, который бы использовал именно эту программу. Плюс в том, что если вдруг вам придется менять своего брокера, вам не нужно будет переучиваться работать с новой программой. Мелочь, а приятно

Услугами какого брокера пользуюсь я сам?

Изначально я пользовался услугами Финама. Это самый большой брокер в России, у них была самая низкая комиссия, поэтому выбор пал именно на него. Так как я начинал работать с небольшими суммами денег, а Финам через некоторое время ввел минимальную комиссию в 35 рублей за сделку, то для меня это стало невыгодно. Поэтому я стал пользоваться услугами Уралсиба и пользуюсь ими до сих пор(на момент написания статьи). Меня все устраивает.

Насколько это рискованно?

Где взять аналитическую информацию?

Вполне возможно, что вы захотите воспользоваться рекомендациями аналитиков фондового рынка для принятия решений о покупке-продаже акций. Я назову несколько ресурсов, где можно эту информацию получить.

• Финам – здесь можно получить и текущие котировки акций, и цена на нефть, и комментарии аналитиков, и календарь выхода статистики и вообще много-много всего. Больше всего я пользуюсь именно этим сайтом.
• БКС – интересная аналитика с обзорами, новостями и взглядами экспертов.
• Quote.ru – здесь можно узнать основные финансовые показатели эмитентов. А также получить новости фондового рынка.

Пока это все ресурсы, которыми я пользуюсь.

Является ли это азартной игрой?

Когда я говорю своим знакомым, родственникам и друзьям о том, что вкладываю деньги в фондовый рынок, то слышу множество сомнений по поводу того, смогу ли я вовремя остановиться и вывести деньги до того, как потеряю их. Они утверждают, что это затягивает, увлекает, вызывает азарт и ты все время хочешь все больше и больше и уже не сможешь остановиться. Они сравнивают это с казино и боятся, что я останусь без всего того, что у меня сейчас уже есть. Так давайте же разберемся, является ли это азартной игрой?

Короткий ответ такой: все зависит от вас. Длинный ответ заключается в том, что все зависит от личных качеств человека, от того, на сколько он сам азартен. Также все зависит от того, какую стратегию на фондовом рынке он выберет. Если торговать интрадей(то есть внутри дня: сегодня купил, сегодня продал), то это конечно затягивает и требует от вас очень серьезной работы, выдержки, нервов. Если делать долгосрочные инвестиции(с целью года и больше) и не обращать внимания на временные колебания рынка(которые могут быть довольно значительными), то это уже не является какой-то азартной игрой и я называю это инвестированием.

А сможешь ли остановиться?

Моя девушка посоветовала вывести мне часть денег и полученной прибыли с рынка, пока, по ее словам, я не потерял все заработанное и даже вложенное. Она спрашивает меня, смогу ли я остановиться и перестать вкладывать деньги в фондовый рынок? На это я ей отвечаю, что я остановлюсь и перестану вкладывать деньги в рынок акций тогда, когда у меня будут более выгодные возможности для инвестиций(например, собственный бизнес). А пока выводить деньги и класть их в банк, когда есть возможность получать более высокий доход от рынка акций, я не вижу смысла. Это будут уже не работающие деньги.

Заключение

В заключение я хотел бы сказать, что принимать ли решение вкладывать деньги в фондовый рынок, какие именно акции покупать, в каком количестве – это все должно быть именно вашим решением. Пользоваться советами консультантов, аналитиков и (что еще хуже) своих друзей – порочная практика. Это ваши деньги, не перекладывайте ответственность за свое богатство на других людей. Если что-то пойдет не так, а вы не будете к этому готовы, вы начнете паниковать и это приведет к очень печальным последствиям. Пользуйтесь своей головой и здравым смыслом – и все будет хорошо

Любые вопросы и комментарии приветствуются

Книга написана невесткой Уоррена вместе со своим коллегой. В этой книге собраны основные цитаты, которые Баффет произносил за свою жизнь, вместе с комментариями авторов, почему он именно так думал. Читая книгу, проникаешься той философией жизни великого инвестора, которая помогла заработать ему миллиарды долларов. Кстати говоря, в книге цитаты и советы не только по инвестициям, но и вообще о жизни. Таким образом, мы узнаем о взглядах Уоррена на личную жизнь, отношения, как строить карьеру и каким принципам стоит при этом придерживаться.

Если говорить о принципах, то нужно отметить, что Уоррен Баффет – очень принципиальный человек. Он принципиален не только в инвестициях, но и вообще во всех сферах своей жизни. Но, кстати говоря, именно принципиальность в инвестиционном процессе помогла стать ему мультимиллиардером.

Что же касается инвестиций, то в этой книге описываются общие подходы Уоррена Баффета к процессу вложения капитала. Тут говорится, как он ведет себя на рынке быков и на рынке медведей, когда покупает и продает акции. Также вы узнаете, акции каких компаний он покупает, а от каких держится в стороне.

Чего вы не найдете в данной книге? Тут вы не найдете конкретных указаний, на что конкретно обращать внимание при выборе инвестиций. Тут рассказывается о философии, об общем подходе. А подробности, как анализировать финансовые отчеты, на какие их пункты обращать внимание – это можно узнать из книги этих же авторов Как найти идеальную для инвестора компанию.

Честно скажу, что книга мне очень понравилась. Читается легко, а многие мысли Баффета заставляют задуматься о жизни. У меня лично сложилось впечатление, что, если определить для себя набор общих принципов и следовать им всю жизнь, то ты обязательно добьешься успеха. Например, одним из принципов великого инвестора является то, чтобы никогда не связываться с нечестными людьми. Он уверен, что ни какая сделка не может быть хорошей, если ты связываешься с нечестным человеком. Он в любом случае когда-нибудь нарушит свои обязательства, а именно поэтому ты потерпишь убытки.

Книгу добавлять в разряд Must Read я бы не стал, все-таки это не такая необходимая книга. Но если вы интересуетесь взглядами самого богатого инвестора в мире, то почитать рекомендую.

Сначала расскажу об организации всего этого дела. Записывался на этот курс я довольно давно, еще в сентябре, но занятия планировались на октябрь. Ближе к делу мне позвонили из Финама и сказали, что занятия переносятся и вовсе на ноябрь. Я, конечно, был недоволен, но что поделаешь. Мне обещали позвонить, поэтому я ждал их нового звонка.

Но мне так и не позвонили. Когда уже времени осталось совсем немоного, я подал повторную заявку и только тогда со мной связались. Как мне сказали менеджеры, они звонили мне, но не дозвонились. Но у меня не было ни пропущенных звонков, ни смс о том, что мне звонили в тот момент, когда я был недоступен. В общем, бред какой-то. В итоге менеджер мне сказал, что группа уже набрана и мне придется сидеть не за столом, а на стуле рядом. Так как я долго ждал этого курса и следующий планировался не скоро, я согласился. Но мысль – «а почему нельзя было позвонить еще несколько раз?» меня все равно мучала. Была идея намекнуть на это менеджерам, но не стал.

Мы пришли(я ходил с одногруппником), заключили договора на обучение, произвели оплату. В тот же день начались занятия. Теперь по самому курсу.

Сразу скажу, что я ожидал немного другого. Все было довольно интересно, но не было каких-либо четких рекомендаций и правил. Хорошие книги по инвестициям, как правило, рассматривают различные фундаментальные показатели, анализируют их, сравнивают их для разных компаний и смотрят на них в динамике(историю изменения). Тут же почти ничего такого не было. Да, мы рассмотрели 1-2 показателя, сделали какие-то выводы(на основе чего, я так и не понял). На вопросы преподаватель не всегда отвечал четко. Вообще он любил обсудить, что происходило раньше и что происходит сейчас. Но у меня сложилось мнение, что он все-таки больше теоретик, чем практик. Также я не увидел в преподавателе долгорочного инвестора. Он рекомендовал выходить из бумаг при каждом чихе, как, например, перед публикацией важной статистики(если ты не знаешь, куда пойдет рынок). Такие профессионалы как Баффет или Питер Линч никогда бы так не сделали. А наша задача – стать успешными инвесторами

Теперь из того, что понравилось. Во-первых, мы рассматривали реальные компании, их ситуацию на рынке. Смотрели, какая из них лучше и почему. Делали практические упражнения: на основе фундаментальных данных предполагали, куда лучше вкладывать свои средства. Я, кстати, оказался самым успешным инвестором из всей группы Рассмотрели компании по отраслям, как они связаны, как взаимодействуют. Преподаватель порекомендовал несколько сайтов, на которых можно брать информацию и данные для анализа.

В общем, если рассмотреть сухой остаток, то я скажу так: сходить на курсы можно, если вы хотите пообщаться с умным человеком на тему инвестиций, обсудить текущую ситуацию, а также отвлечься и разнообразить свою жизнь Я не жалею, что сходил на эти курсы: мне было интересно. Но я ожидал все-таки получить больше знаний. Если приходить на эти курсы, ничего не зная, то будет довольно тяжело и непонятно. И в итоге вы все равно не получите четкого понимания, в какие компании следует инвестировать, а в какие нет. Хорошо, что на память остался хотя бы сертификат о том, что я прослушал этот курс

Что вообще такое темп роста? Фактически, этот та процентная ставка, на которую вы делаете свои инвестиции. Например, вы кладете деньги в банк под 15% годовых на 5 лет с капитализацией процентов. Тогда темп роста ваших инвестиций будет равен 15%. При таких исходных данных все просто.

Давайте теперь посчитаем конечный результат инвестиций. Вообще говоря, результат инвестиций с учетом сложного процента считается по формуле:

начальная сумма * (процентная ставка) ^ (количество лет)

На всякий случай поясню словами: мы процентную ставку(например, 15%) возводим в степень количества лет, на которые делаем инвестиции(например, 5 лет) и это все умножаем на начально вложенную сумму. Важно: процентную ставку нужно перевести в коэффициент > 1. Например, 15% станут коэффициентом в 1,15. А процентная ставка в 50% станет коэффициентом 1,50. Думаю, тут все понятно.

Давайте рассмотрим пример: какую сумму мы получим в итоге, если мы вкладываем 100 тысяч рублей под 15% годовых на 5 лет? Подставляем данные:

100 000 * (1.15) ^ 5 = 201135,71

Мой калькулятор посчитал, что это будет равно 201 135, 71 р. Кстати, примечательно, что за 5 лет мы можем удвоить наши сбережения! Правда, это в абсолютном выражении, с учетом инфляции, конечно, реальная доходность будет значительно меньше.

Хорошо, считать конечную сумму инвестиций мы научились, давайте двигаться дальше.

Теперь представим, что мы хотим посчитать, как быстро растут наши деньги. Например, мы вкладывали деньги в акции компаний на протяжении 10 лет и хотим посчитать свою среднюю доходность за все время. Теперь из данных у нас есть изначально вложенные деньги, например, те же 100 000р. И конечная сумма, например, 500 000р (будем предполагать, что нам очень-очень повезло, мы вложили деньги очень удачно и никакой кризис не смог нам помешать увеличить свои вложения). Итак, как же теперь посчитать процентную ставку в год?

Я вывел формулу, которая выглядит так:

Процентная ставка = E ^ ln(конечная сумма / начальная сумма) / количество лет

Итак, поясню: чтобы посчитать процентную ставку, нужно возвести константу E(возьмем ее равной 2,718), возвести ее в степень натурального логарифма от деления конечной суммы на начальную, деленного на количество лет. Страшно? На самом деле все просто.

Кстати, я не стал заморачиваться над упрощением формулы, просто получил возможность рассчитать темп роста. Все равно считать будет программа. Наверняка формулу можно упростить, ведь тут константа E и натуральный логарифм, они должны как-то упрощаться. Если у кого-то есть предложения – welcome.

Итак, теперь давайте подставлять наши данные в формулу:

Процентная ставка =  2,718 ^ ln(500 000 / 100 000) / 10 = 1,174

Мой калькулятор посчитал, что это равно 17.4% годовых. На самом деле, не такой замечательный результат, как это кажется изначально, не правда ли? Давайте проведем проверку по рассчету конечной суммы инвестиций:

100 000 * (1.174 ^ 10) = 497371,58

В результате, мы на самом деле получаем почти 500 тысяч рублей. Все правильно.